出品 | 虎嗅科技组赌钱赚钱官方登录

作家 | 丸都山

裁剪 | 苗正卿

头图 | 视觉中国

苹果的中国市集与全球市集，似乎正在割裂为两个相悖的镜像宇宙：全球市集有多惊喜，中国市集就有多落寞。

北京时辰8月2日早间，发布了2024财年第三季度（即2024年第二季度）财报，期内该公司兑现总营收857.77亿好意思元，同比增长5%，为史上营收最高的第二季度；净利润214.48亿好意思元，同比增长7.88%；每股摊薄收益1.4好意思元，同比增长11%。

这一连串优异的财务数据简直沿途高于此前市集的一致预期，但有一项数据却荒谬地精明：大中华区同比下落6.5%至147.3亿好意思元，成为苹果独一下落的主要市集。

苹果在中国市集面推崇出的破绽还不啻如斯。

在财报发布后的电话会议上，库克示意“本季度iPhone的安设基数创下历史新高，对此咱们十分奋斗”，但根据第三方调研机构IDC上周发布的统计数据，本年第二季度的中国智高手机市集，苹果的市集占有率初次跌出前五的位置，被列入“others”的行业。

一样困扰库克的还有Apple Intelligence的部署节拍。本周，iOS 18.1版块厚爱发布，部分用户仍是不错抢先体验到Apple Intelligence的部分功能，但越来越多的把柄标明，用户最期待的“Chat GPT版块Apple Intelligence”将会脱期。

而国内用户最关注的“中国版Apple Intelligence”，库克则持续保抓滴水不漏的原则，仅仅示意“咱们仍是与包括中国和欧盟在内的监管机构进行战争，苹果但愿让总共地区的用户体验到量度功能。”

至少对于中国用户来说，苹果在AI上画的大饼，竟然将近啃不动了。

疼痛的“量价双杀”

从前年三季度算起，苹果在大中华区仍是集合四个季度营收下落。

但不同于昔时几个季度，当下智高手机及PC等结尾的市集环境要好得多。根据IDC的统计数据，本年第二季度，中国智高手机出货量同比增幅达到8.9%，除OPPO和荣耀小幅下落外，其他国居品牌的出货量大幅飞腾。

在此配景下，苹果仍未能肃除在华破绽。中枢原因在于，面前的iPhone在部分细分市集和率先哄骗上，本色仍是出现了缺位。

最为典型的是折叠屏市集，根据IDC的统计数据，本年二季度国内折叠屏机型出货量筹划达到257万台，同比增长104.6%。本色上，这一市集仍是走完结“用户素质”的阶段，以致仍是出现了“价钱战”的前兆，但苹果的折叠屏手机仍仅出当今各国外媒体的爆料中。

尽管有多位从业者都曾向笔者示意，市面上大部分的折叠屏机型因为研发用渡过高，都是在“失掉赚吆喝”的景况下立项，但无法否定的是，面前唯独折叠屏手机或者给厂商带来褂讪的市集增量。

另外的缺位则是AI。从本年年头开动，国内手机厂商紧随PC的脚步提议“端侧AI”的看法，不同于Apple Intelligence这种系统级哄骗，国内从业者愈加遏抑场景哄骗的成就，比如图像好意思化、智能写稿、灌音摘抄等功能。

有些时候，国内厂商对于AI的解说，以致仅出当今那些特定的使用场景中，比如新机上基本都有的“AI摒除功能”，它的作用是摒除用户旅行图片中的配景东谈主群。

这些功能天然听起来不如Apple Intelligence此般开阔叙事让东谈主奋斗，但它们对于苹果生态以外的大家用户来说，着实或者成为换机时的病笃影响身分。

除上述原因外，还有一项不得不提的身分是华为的强势追溯。

在本年4月，Pura 70系列发布后，曾有机构预测Pura 70的备货量将略高于Mate 60系列，达到1300-1500万台，但在该款机型发布的一个月后，曾有渠谈商向笔者示意，Pura 70的出货量仍是远进步Mate 60的同期推崇。

反馈在数据上，根据Canalys的统计数据，本年二季度华为在国内市集的出货量达到1060万台，同比增幅高达41%。酌量到苹果与华为在高端智高手机市集结存在重迭，苹果在国内销售额下滑与后者不无相干。

在上一财季（2024年第一季度）的电话会议上，库克就曾提到，“中国市集一直是全球竞争最强烈的市集”，而在本季度苹果在中国的竞争似乎愈加被迫。

苹果也不是莫得看到这些潜在的威迫。本年5月，苹果官方开动下调iPhone 15系列的渠谈价钱，在本年“618大促”技术，苹果开启了史上最苟且度的降价，全系列优惠1400-2300元不等，第三方渠谈的促销力度要更大，但即便如斯，苹果依旧没能扭转“量价王人杀”的模式。

即便从全球市集来看，iPhone 15系列的推崇也不尽东谈主意。根据财报，本季度iPhone业务营收为392.96亿好意思元，比较前年同期下降0.94%。

高毛利行将见顶？

不错预料的是，在iPhone 16发布前，苹果仍是莫得有用妙技不错提振iPhone的销量，而除了iPhone外，其他硬件收入亦然推崇平平。

根据业务辞别，本季度Mac营收为70.09亿好意思元，比较前年同期加多2.4%；可穿着、智能家居业务营收为80.97亿好意思元，比较较前年同期下降2.3%。

在硬件收入中，iPad成为了持危扶颠的那一个。期内营收达到71.62 亿好意思元，比较前年同期加多23.7%。这主要归功于iPad Pro居品线的更新，让其成为本季度硬件收入的主要推手，远高于此前业内的一致预期（62.2亿好意思元）。

不外，需要证明的是，本季度iPad收入或者兑现大幅进步的主要原因是，在新款iPad Pro发布前，该居品线仍是18个月莫得更新过了，且尽管OLED屏幕和M4芯片的引入让新款iPad Pro成为硬件升级幅度最大的同类居品，但在一定进度上也透支了用户改日的换机需求。

另外值得遏抑说下软件行状业务。本季度苹果软件行状营收创下历史新高，达到242.13亿好意思元，同比增长达到14%，再次创下历史新高，其在苹果总营收的占比也进一步进步至28.23%。

但在高增长之中，苹果的软件行状业务也防碍着一项隐忧。

首先需要证明的是，根据苹果的统计口径，Apple Music、iCloud、Apple Pay、Apple Card、告白都被列入到这一领域之中，其中占比最高的是用户在“哄骗内购买”时收取的30%的来去佣金，即大家熟知的“苹果税”。

省委和省政府准备在元月六日，给新建成的纪念馆举办一场特别盛大的开馆仪式。

而在很多国度或地区，由官方监管机构所主导的，针对“苹果税”的抵制已成为潮水。

以欧盟地区为例，从前年开动，欧盟就通过《数字市集法案》向苹果加以诸多适度。为止面前，苹果在欧盟地区作念出的衰弱已包括：

从iOS 17.4开动，向欧盟地区用户敞开第三方哄骗商店

将欧盟地区针对成就者的“苹果税”收取，从30%下调至17%

向第三方免费成就NFC支付

而在欧洲以外，面前日本、韩国政府也在草拟对于缩短或适度“苹果税”的法案。

从数据来看，对比昔时三个季度，尽管软件行状的营收环比稳步增长，但增幅仍是出现放缓的趋势。

值得一提的是，苹果在硬件业务上的毛利率连年基本莫得什么变化，守护在36%-37%近邻，但全体毛利率却在软件行状的带动下，达到46.1%的历史高位，跟着计谋适度对软件行状的层层加码，苹果只怕很出丑管其高毛利推崇。

有了AI，就万事大吉？

在财报发布后的电话会议上，库克推动地示意，“Apple Intelligence为用户提供了另一个令东谈主驯顺的升级事理”。

但同期，库克也露出了一项重要信息：ChatGPT与Siri的和会瞻望将在本年年底前完成，苹果正权术分阶段推出Apple Intelligence功能。

这似乎也说明了包括Mark Gurman等东谈主对于Apple Intelligence将脱期的判断。要是秋季发布的iPhone 16上无法预装Apple Intelligence，可能会对其销量产生一定影响。

另外，对于Apple Intelligence如安在中国落地的问题，库克仍然莫得给出正面回应。

天然，对于这少许，业内此前也莫得抱太大但愿，在中国大陆，苹果与第三方大模子协作仍是成为板上钉钉的事实。但这些国内的第三方模子，能为iOS带来奈何的增益，还有待不雅察。参照面前仍是上市的国行版三星S24机型，尽管搭载了百度、好意思图等公司为其量身定制的功能，但市集反响相对一般。

这内部触及到一个“搜索源”的问题：国外版S24机型所搭载的Gemini Nano模子，其搜索源是“总共不错在谷歌上找到的网页”，比较之下，国内定制化模子在搜索源上要局限得多。

还有即是，即便国内的iPhone机型搭载了“原土第三方模子”，但苹果一定会为其保留Apple Intelligence的基础功能，比如语音助手。

但这又会激发一个“模子之间互相调用”的问题。比如通过语音助手调出某项需要接入第三方模子API的功能。此前就有业内东谈主士向笔者示意，面前智能结尾的趋势即是传统的GUI（图形操作界面）被不断淡化，与之跟随的是交互神色的丰富，以及哄骗操作层级的减少，这些都需要不同模子的高频接入。

而按照苹果的调性，禁闭且深度整合的生态结构是一切居品推向市集的前提，这对于苹果是个很大的挑战。

即便忽略中国大陆市集的罕见情况，酌量到Apple Intelligence暂未展现出“杀手级哄骗”的性情，改日用户是否或者买账，这似乎还要打上个问号。